El boom del crédito y la importancia de la educación financiera: por qué informarse antes de endeudarse es más necesario que nunca

Argentina vive un momento de expansión crediticia sin precedentes. Los datos del Banco Central de la República Argentina (BCRA) son claros: en mayo de 2025, los préstamos al sector privado en pesos acumularon un aumento real del 135% sin estacionalidad frente a enero de 2024, tras 14 meses consecutivos de subas. Solo los préstamos en pesos alcanzaron el 8,6% del PBI, el nivel más alto desde principios de 2021, según el Informe Monetario Mensual del BCRA.

Esta expansión del crédito representa una oportunidad histórica para miles de personas que buscan financiar proyectos, adquirir vivienda o capital de trabajo. Sin embargo, detrás de estas cifras alentadoras se esconde una realidad que requiere atención: el aumento de la morosidad y la necesidad urgente de educación financiera para tomar decisiones responsables.

La morosidad en las carteras de préstamos bancarios volvió a ser tema de agenda. Algunos bancos están dando cuenta del aumento en cheques rechazados. En abril, de hecho, el ratio de irregularidad del crédito al sector privado se ubicó en 2,2%, con un aumento de 0,2 puntos porcentuales respecto de marzo, impulsado principalmente por los préstamos destinados a las familias, cuya morosidad ascendió a 3,7%, detalla la nota mencionada.

Esta situación refleja un fenómeno preocupante: mientras el acceso al crédito se facilita y diversifica, muchos consumidores no están suficientemente preparados para evaluar las implicancias de endeudarse.

Los datos del BCRA sobre pagos minoristas de mayo de 2025 son reveladores: la relación de cheques rechazados por “sin fondos suficientes” con el total de cheques compensados alcanzó el 1,4% en cantidades y el 1,2% en montos, mientras que en el sistema de débito directo, la tasa de efectividad fue del 49,1%, lo que significa que más de la mitad de los débitos no se concretaron, según el Informe Mensual de Pagos Minoristas del BCRA.

El crecimiento del crédito fue generalizado en casi todas las líneas, con la excepción de los préstamos instrumentados mediante documentos. Los préstamos hipotecarios crecieron un 13,9% sin estacionalidad en mayo y mostraron un aumento interanual del 269,6% en términos reales. Los préstamos prendarios registraron un incremento del 5,8% sin estacionalidad mensual a precios constantes, mientras que los personales crecieron 4,4% sin estacionalidad a precios constantes y las tarjetas de crédito un 3,0% sin estacionalidad a precios constantes, según el Informe Monetario Mensual del BCRA.

Sin embargo, las tasas de interés varían drásticamente entre productos: mientras los hipotecarios tienen una tasa del 35,25% nominal anual, las tarjetas de crédito alcanzan el 85,57% y los préstamos personales el 72,35%, según las tasas de interés activas para préstamos al sector privado no financiero en pesos reportadas por el BCRA en mayo de 2025.

Este cambio en el acceso al crédito coincide con una transformación profunda en los patrones de consumo de los argentinos. Por primera vez, según el Informe Mensual de Pagos Minoristas del BCRA, las tarjetas de crédito superaron en uso a las de débito, con 181,9 millones de transacciones frente a 176,9 millones respectivamente en abril de 2025. Más revelador aún es que el e-commerce representa ya el 29,4% de todas las transacciones con tarjeta de crédito, evidenciando un consumidor que no solo accede más al crédito, sino que lo hace cada vez más a través de canales digitales.

Esta digitalización del consumo presenta tanto oportunidades como riesgos adicionales: mientras facilita la comparación de precios y acceso a productos, también puede impulsar decisiones de compra más impulsivas y dificultar el seguimiento del gasto real.

La educación financiera debe enfocarse en que los consumidores evalúen factores más allá de la tasa: las comisiones y cargos adicionales pueden aumentar significativamente el costo total del crédito.

La flexibilidad en los plazos y la capacidad de adaptación del crédito a la situación personal son elementos fundamentales, especialmente en un contexto en el que el poder adquisitivo se ve afectado por ajustes en servicios públicos y otros costos. También debe adaptarse para incluir herramientas de control del gasto digital y comprensión de los riesgos específicos del consumo online.

La planificación financiera se vuelve fundamental. Los consumidores deben buscar créditos que ofrezcan flexibilidad: la posibilidad de aplazar pagos o ajustar cuotas según las necesidades puede ser importante para evitar situaciones de estrés financiero.

La digitalización facilitó el acceso, permitiendo evaluar diferentes ofertas y simular costos totales. Esta transparencia es valiosa, pero requiere que los usuarios comprendan las condiciones y no se guíen solo por el precio más atractivo.

El ratio de préstamos a depósitos se duplicó desde fines de 2023, llegando al 80,5% en mayo, según el BCRA, lo que indica una intensificación en la intermediación financiera. Esta expansión del crédito, combinada con la estabilización económica, representa una oportunidad única para el desarrollo personal y empresarial de los argentinos.

No obstante, la experiencia internacional y los indicadores locales de incumplimiento demuestran que el acceso facilitado al crédito debe ir acompañado de educación financiera sólida. La diferencia entre aprovechar esta oportunidad histórica o convertirla en una carga financiera depende, en gran medida, de la capacidad de cada consumidor para evaluar su situación, planificar sus pagos y elegir productos financieros que se ajusten a su perfil de riesgo.

En un país que redescubre el crédito como motor de crecimiento, la educación financiera no es un lujo, sino una necesidad urgente para construir un sistema financiero sano y sostenible para todos.