Cómo funciona una hipoteca inversa: condiciones y características

Las hipotecas son una de las principales preocupaciones para muchas familias en España. La falta de capacidad para aportar una entrada al comprar una vivienda, sumada a la compleja situación del mercado de alquiler, lleva a que esta fórmula sea prácticamente imprescindible para numerosos hogares.

Existe una variante que puede ofrecer ciertas ventajas, pero que muchas personas desconocen o no contemplan. Uno de los grupos que más puede beneficiarse son los jubilados. Más del 80 % de la población mayor de 65 años posee su vivienda en propiedad y, en la mayoría de los casos, sin cargas hipotecarias. Sin embargo, muchas de ellas podrían encontrar un beneficio.

En 2024, se oficializaron 305 hipotecas inversas en toda España, lo que muchos expertos consideran que es un número muy por debajo de lo que sería lo más rentable, dado su potencial. La realidad es que sigue existiendo una gran desconfianza hacia este tipo de opciones legales que pueden resultar complejas y poco habituales.

La hipoteca inversa ofrece a propietarios mayores de 65 años la posibilidad de obtener una renta mensual, un pago único o una combinación de ambas opciones, utilizando su vivienda como garantía. De esta manera, pueden conservar la titularidad del inmueble y continuar viviendo en él, mientras consiguen un beneficio económico.

Tras el fallecimiento del titular, los herederos tienen la opción de decidir si prefieren conservar la propiedad de la vivienda. En caso de optar por mantener la vivienda, los herederos deben pagar al banco el importe recibido junto con los intereses y costes asociados, lo que puede ser un inconveniente de esta hipoteca.

Si deciden no conservarla, la entidad financiera podrá hacer efectiva la garantía hipotecaria para recuperar el capital prestado. A diferencia de otras alternativas para obtener liquidez a partir del hogar, como la venta de la nuda propiedad o las rentas vitalicias inmobiliarias, la hipoteca inversa destaca por ofrecer flexibilidad, beneficios fiscales y una sólida seguridad jurídica.

El importe que puede recibir a través de una hipoteca inversa está determinado, en gran medida, por dos factores: la edad del titular y el valor de la vivienda. A mayor edad y mayor valor del inmueble, la cantidad mensual será más elevada. Las entidades bancarias suelen ofrecer tasaciones a modo de prueba.

Este producto está dirigido a personas mayores de 65 años, de manera que se establece como máximo dos titulares, siempre que ambos sean los propietarios de la vivienda. Además, no puede haber otras personas residiendo en el inmueble aparte de los titulares. Es necesario que la vivienda esté libre de otras hipotecas o cargas y que se utilice como residencia habitual.

Otro requisito relevante es que el valor de la vivienda supere los 150.000 €. Esta condición garantiza que los propietarios accedan a una solución financiera flexible, adaptada a sus necesidades y con el respaldo de una entidad bancaria. Los bancos ofrecen este producto buscando que los mayores puedan obtener liquidez sin perder la propiedad ni la residencia en su hogar.