Qué es el tipo de interés y por qué es importante en las hipotecas, según un experto: “Dependiendo de para quién, el tipo de interés es una u otra cosa”

Solicitar un préstamo hipotecario puede ser una de las decisiones financieras más importantes para muchas personas. Durante el proceso, surgen muchas dudas, como por ejemplo qué es el tipo de interés y por qué tiene tanta relevancia en las hipotecas. Entender este concepto es esencial para quienes buscan adquirir una vivienda mediante financiación bancaria, ya que el tipo de interés determina en gran medida el coste total del préstamo y la cantidad final que terminará pagándose.

El economista y divulgador Sergio Rapado, conocido en redes como @sergio.economia, explica que la importancia del tipo de interés recae en su influencia tanto a nivel personal como en la economía en general. “¿Qué es el tipo de interés y por qué es tan importante para las hipotecas y para nuestra vida en general? Pues dependiendo de para quién, el tipo de interés es una cosa u otra”, plantea Rapado al inicio de su explicación.

Para comprender el papel del tipo de interés en una hipoteca, es necesario analizar primero qué significa para las diferentes entidades. Según Rapado, “para el Banco Central Europeo el tipo de interés es ese porcentaje o esa tasa al cual presta dinero a los bancos comerciales”. Pero este no es su único papel, ya que también es la tasa aplicada “por la cual da dinero a los bancos comerciales. Es decir, el Banco Central Europeo presta dinero a los bancos comerciales, pero es que también le da dinero a los bancos comerciales por dejar su dinero con el Banco Central Europeo”.

La variación de los tipos de interés es una de las herramientas más relevantes para la política monetaria. Rapado detalla que, si el Banco Central Europeo (BCE) busca estimular la economía, opta por reducir los tipos de interés. Con esta medida, “los bancos comerciales pueden pedir dinero prestado al Banco Central Europeo sin tener que endeudarse mucho”. Además, ante tipos bajos, los bancos comerciales tampoco se ven incentivados a depositar su dinero en el BCE porque “el Banco Central Europeo no les va a dar nada” por esos fondos.

En la relación directa con los clientes particulares, el tipo de interés también adquiere dos perspectivas. Desde la óptica de los bancos, “en el caso de que el banco comercial sea el que presta dinero, el tipo de interés va a ser ese porcentaje que te cobra a ti por recibir ese dinero, mientras que si es el banco comercial el que recibe el dinero, es decir, que tú le das dinero a ese banco comercial, el tipo de interés será ese porcentaje que te va a dar a ti el banco por haber recibido tu dinero”. Esta situación se da, por ejemplo, en productos como cuentas de ahorros o depósitos a plazo fijo.

El experto resume que “normalmente el tipo de interés en caso de que alguien te preste dinero, va a ser ese porcentaje que le tienes que pagar por haber recibido ese dinero. Y en caso de que tú le prestes dinero a alguien, va a ser ese porcentaje o esa rentabilidad que vas a recibir por haberle prestado dinero”.

En el caso específico de las hipotecas, los tipos de interés pueden ser fijos o variables. En las hipotecas variables, el valor de referencia más habitual es el euríbor. Rapado aclara este concepto fundamental: “Todavía queda un caso de tipo de interés y probablemente es el más importante. Es que entre los propios bancos comerciales también se prestan dinero, se prestan dinero a un tipo de interés que en el futuro llamaremos euríbor. Y es que el euríbor no es ni más ni menos que la media del tipo de interés al que se prestan dinero los bancos comerciales entre sí, excluyendo los más altos y los más bajos”.

De este modo, el funcionamiento del euríbor se conecta de manera directa con las decisiones del BCE. Cuando el tipo de interés fijado por el BCE baja, termina repercutiendo en el euríbor tras un tiempo, lo que finalmente influye en el coste de las hipotecas que pagan los ciudadanos.

“Ese tipo de interés por el que se prestan dinero los bancos comerciales entre sí viene influido del Banco Central Europeo, ya que si a un banco comercial le sale más barato financiarse a través del Banco Central Europeo, se financiará a través de este y no a través de los bancos comerciales”, apunta Rapado. Por ese motivo, “cuando los tipos de interés del Banco Central Europeo bajan, esto se ve traducido, en un plazo de meses, a que el tipo de interés de las hipotecas también baja”.