Nuevas rebajas de las hipotecas y recortes de miles de euros en las cuotas: los efectos de la caída acelerada del euríbor

El euríbor continúa con su caída, que le ha llevado a cerrar mayo en el 2,081%, muy lejos del 3,680% que registró el mismo mes del año pasado. Estos descensos, junto al que se espera para junio, al calor de la bajada de tipos de interés del Banco Central Europeo, harán que el índice cierre el primer semestre por debajo del 2%, según estiman los analistas. Un porcentaje que esperaban que iba a alcanzar a finales de año. Tras recalcular sus previsiones, creen que cerrará diciembre en torno al 1,8%.

“Si el Banco Central Europeo vuelve a reducir los tipos de interés en junio, al euríbor no le quedará más remedio que bajar, y seguramente le veamos por debajo del 2% a finales de junio”, prevé Simone Colombelli, director de Hipotecas de iAhorro. Incluso aunque el eurobanco decida no recortar las tasas en el encuentro que su Consejo de Gobierno mantendrá el próximo jueves, “el euríbor continuará a la baja, que es la tendencia que estamos viendo en los últimos meses, y no tardará mucho más en reducir, al menos en sus valores diarios, la barrera psicológica del 2%”, señala.

Con el cierre de mayo en el 2,081%, el índice de referencia de las hipotecas variables se sitúa a 0,169 puntos porcentuales de los tipos de interés oficiales, que ahora están en el 2,25%. Pero si el BCE decide volver a reducirlos en 25 puntos básicos, se situarán en el 2%, por debajo del valor medio actual del euríbor. Y “es raro que veamos que el euríbor está más alto que la tasa de interés oficial, por tanto, la lógica nos dice que el índice tiene que bajar más”, argumenta el portavoz de iAhorro.

Esta tendencia descendente del índice se debe en gran medida a la “creciente incertidumbre en el panorama internacional —con la política arancelaria de Trump—, la desaceleración económica europea, el deterioro del consumo y la moderación de la inflación”, apunta Estefanía González, portavoz de Kelisto.

El euríbor a la baja hasta final de año beneficiará tanto a los actuales hipotecados que contrataron sus créditos a tipo de interés variable como a los que van a comprar un piso y necesitan financiación bancaria. Los primeros verán cómo se reducen las cuotas de sus hipotecas en más de 1.000 euros al año. Así, los que tengan contratada una hipoteca variable a 30 años de 150.000 euros, con un tipo de interés de euríbor más un diferencial del 0,99%, tendrán un recorte en su cuota de 133,85 euros cada mes. Lo que significa que, de pagar 775,25 euros mensuales hasta ahora, pasarían a abonar 641,41 euros, con lo que ahorrarían 1.606,14 euros al año.

Si el valor de la hipoteca es de 300.000 euros, con las mismas condiciones del ejemplo anterior, el ahorro mensual aumentaría hasta los 267,69 euros: de 1.550,51 euros de cuota pasaría a pagar 1.282,82 euros, y el ahorro anual sería de 3.212,29 euros.

Pero no serán los únicos que verán cómo la caída del índice beneficia a sus bolsillos. Al ritmo que el BCE recorte los tipos de interés, los bancos bajarán el precio de las hipotecas a sus clientes. Ello hace que “para quienes estén pensando en pedir una hipoteca, el momento es favorable”, advierte Estefanía González. Sobre todo para quienes pueden optar por una de tipo de interés fijo, ya que rondan el 2,5% TIN en su versión estándar y pueden llegar a bajar hasta el 1,85% TIN.

Este atractivo interés se debe a que ahora el mercado está apostando fuerte por las hipotecas a tipo de interés fijo. “Tanto usuarios como entidades son cada vez más proactivos a contratar o vender este tipo de préstamo y ya estamos viendo un sorpasso de la hipoteca fija frente a la mixta”, apunta Colombelli.

Este sorpasso se produce porque, hasta ahora, los ciudadanos que necesitaban financiación para comprar una vivienda “se subían al carro de las mixtas cuando realmente lo que querían era una hipoteca fija, pero su tipo de interés era muy elevado. Mientras que ahora el interés está bajando y, por eso, los porcentajes se están invirtiendo”, recalca el experto de iAhorro.

En este escenario, la guerra de hipotecas que se han declarado los bancos se va a recrudecer, lanzando al mercado productos más baratos que los que ofrecen ahora. Los analistas ya ponen fecha al lanzamiento de la nueva campaña de rebajas: la primera semana de junio, justo tras la reunión del BCE.

Si, como se prevé, el eurobanco baja las tasas, las entidades financieras moverán ficha a la baja, estima Colombelli. Además, “ahora llega un periodo ‘caliente’ para la banca, en el que suele mejorar las ofertas de sus productos para fomentar su contratación”, asegura. Junto al mes de junio, otro periodo preferido por los bancos para rebajar las hipotecas es mediados de septiembre.

Si se cumple la hoja de ruta y el BCE baja los tipos de interés al menos dos veces en lo que queda de año, los analistas consideran que el índice puede cerrar 2025 en el 1,8% e incluso por debajo.

“De cara al medio-largo plazo, y con la merecida cautela que ha de aplicarse en momentos de gran incertidumbre como el actual, creemos que lo lógico sería ver nuevas rebajas de tipos por parte del BCE antes de que termine el ejercicio: con las perspectivas actuales no sería extraño ver dos o incluso tres nuevos recortes. Eso llevaría al euríbor a situarse por debajo del 2% a finales de 2025, probablemente en el entorno del 1,8%”, detalla González.